Die junge Billy und ihr Vater schlagen sich als Artisten mühevoll durchs Leben. Eigentlich sind sie Aristokraten, doch der alte Graf Prießnitz hatte seinen Sohn verstoßen, als dieser sich in ein Mädchen vom Zirkus verliebte. Als Billy das Leben in Armut satt hat, schreibt sie ihrem Großvater einen Brief. Dieser willigt widerwillig ein, den vermeintlich männlichen Nachfahren namens Billy aufzunehmen. Um den Erwartungen ihres Großvaters gerecht zu werden, muss Billy sich jetzt als Mann verkleiden…